Выберите финансовое учреждение, с помощью которого вы будете покупать взаимные фонды. Для этого внимательно изучите возможные варианты и попросите своих друзей или родственников, которые регулярно инвестируют в рынок, порекомендовать вам лучший вариант.

• Онлайн-фильмы об инвестировании предоставляют широкий выбор фондов. Они подойдут инвесторам, которые хотят самостоятельно вкладывать капитал во взаимные фонды. Таким инвесторам понадобится все изучать самостоятельно и внимательно следить за размещением и результатами своих инвестиций. Многие онлайн-компании, занимающиеся инвестиционным менеджментом, имеют полезные инструменты и секции помощи начинающим инвесторам.
• Если у вас более значительный портфель, вы можете действовать под руководством профессионала. Финансовым консультантам обычно платят почасово, дают задаток либо процент от активов. Выбрав этот способ, вы облегчите себе задачу самостоятельно выбирать и следить за каждым из взаимных фондов на своих разных счетах.
• Банки и кредитные общества также иногда предлагают возможность покупки взаимных фондов. Но они часто требуют большую плату и/или комиссию, чем финансовые консультанты, при этом предоставляя довольно ограниченный выбор взаимных фондов для покупки. Некоторые банки позволяют своим клиентам приобрести фонды только своих инвестиционных партнеров.

Определите, какой риск вы согласны принять для своих инвестиций.

• Взаимные фонды имеют разную степень риска: от очень небольшой до крайне высокой. Вам следует развивать разнообразный набор взаимных фондов, которые соответствуют риску, который вы можете на себя взять. Посетите финансовые веб-сайты, где вы сможете найти оценку риска каждого взаимного фонда обычно в шкале от 1 до 5.
• Даже если вы консервативный инвестор, вы можете купить хотя бы несколько более рискованных взаимных фондов, чтобы набираться опыта, а не только сохранять капитал. Однако, не вкладывайте весь свой капитал в крайне рискованные инвестиции. Сохраните хотя бы небольшую часть (2-5%) наличными, чтобы воспользоваться возможностями, когда они будут.

Вкладывайте в разнообразные взаимные фонды, так как это крайне важно для успешного инвестирования.

• Несмотря на то, что вам может казаться, будто достаточно иметь в портфеле несколько качественных взаимных фондов, грамотное размещение разнообразных инвестиций подарит вам лучшее сочетание умножения своих средств и стабильности. Большинство экспертов рекомендуют иметь не более 10% вашего портфеля в одном классе активов или взаимном фонде.
• Ваш портфель взаимных фондов будет иметь больше шансов на долгосрочных успех, если вы инвестируете в активы разных классов, которые не будут взаимосвязаны. Это могут быть фонды акций предприятий вашей страны или других стран, фонды облигаций или даже фонды, используемые для инвестирования в конкретные отрасли, например, коммунальный сектор или недвижимость. Распределив свои деньги между активами разных классов, вы не будете зависеть от колебаний в развитии конкретной промышленности.

Что собой представляет взаимный фонд? По сути своей это диверсифицированный портфель акций под управлением профессиональных трейдеров. Этот фонд выпускает свои акции, стоимость которых напрямую зависит от стоимости портфеля. Таким образом, инвесторы взаимного фонда зарабатывают, если сборная солянка из акций собранных в портфеле фонда растет в цене, и терпят убытки, когда цена портфеля падает (например, в периоды медвежьего рынка).

В России аналогом взаимных фондов являются (ПИФы) вместо акций они продают своим инвесторам паи. Далее речь идет об инвестировании именно в западные (американские и европейские) взаимные фонды, надежность которых подтверждена многими десятилетиями. Впрочем для наших российских ПИФов (для тех из них, которые уже успели доказать свою надёжность и профессионализм управляющих) эта информация также будет актуальной.

Чем инвестиции во взаимные фонды выгодно отличаются от инвестиций в акции

Покупая акции той или иной компании, инвестор всегда должен помнить о том, что цена на них может упасть и никогда более не подняться. Отдельно взятая компания, какой бы огромной корпорацией она сегодня не являлась, в один «прекрасный» момент может взять и попросту разориться, оставив своих акционеров с носом. Серьёзному взаимному фонду такая участь не грозит благодаря:

1. Широкой портфеля акций. Когда даже при упадке в целом секторе, стоимость портфеля сильно не просядет благодаря акциям предприятий из других секторов экономики.
2. Профессиональному управлению. Серьёзными фондами управляют серьёзные люди. Они занимаются этим профессионально, и знают когда и какие активы следует докупать, а от каких нужно срочно избавиться.

Поэтому в долгосрочной перспективе инвестиции во взаимные фонды всегда выгодны. Если для примера взять американские фонды, то вся их история показывает, что они всегда в итоге показывают прибыль. Здесь важно помнить о том, что акции взаимных фондов относятся к разряду долгосрочных инвестиций, и они приносят свои плоды при сроках инвестирования от 10 – 15 лет.

Как инвестировать правильно

Правильные инвестиции во взаимные фонды являются превосходным способом размещения капитала. Многие люди не понимают той простой истины, что для того чтобы сделать действительно большое состояние, инвестиции в ВФ нужно держать минимум на протяжении нескольких экономических циклов во время которых происходят взлёты и падения рынка. У многих просто не хватает терпения, и они закрывают свои позиции на тех стадиях циклов, когда цена акций ВФ начинает снижаться. А между тем в данном случае снижение цен это прекрасная возможность докупить еще акций. Да именно докупить, или как еще говорят усредниться на понижении. Это то, что я категорически не рекомендую делать при инвестировании в акции, но советую делать при инвестициях во взаимные фонды. Ведь как уже говорилось выше, диверсифицированный портфель фонда под профессиональным управлением имеет куда больше шансов продолжить рост после очередного падения.

Как выбрать взаимный фонд для инвестиций

Выбирать следует из тех фондов, которые за последние несколько лет показывали стабильный рост. Среди них остановите свой выбор на том, который опережает все остальные по результатам последнего года. Портфель акций фонда должен быть широко диверсифицированным, то есть он должен содержать акции предприятий относящихся к различным отраслям экономики, а не быть сосредоточенным вокруг одной конкретной ниши.

Информацию о фондах и их структуре следует искать в компетентных источниках (например, при выборе американского взаимного фонда можно опираться на данные Investor’s Business Daily).

Секрет сложных процентов

Зарабатывая ежегодный процент от капитала, и вкладывая его этот самый капитал, мы в итоге получаем процент на проценты или другими словами – сложные проценты. Далеко не все представляют себе силу сложных процентов, а между тем она поистине колоссальна. Давайте рассмотрим действие сложных процентов на простом примере. Допустим, вы вложили 100000 рублей под 15% годовых и ежегодно снимаете прибыль, тогда за двадцать лет вы заработаете: 20лет*(100000рублей/100%)*15%=300000рублей, плюс исходные 100000 рублей, итого: 400000 рублей.

А теперь рассмотрим туже ситуацию, но только с тем условием, что прибыль ежегодно не изымается, а добавляется к основному вкладу (реинвестируется). Матемаматика в данном случае будет иметь следующий вид:

Через год вы получите 15000 рублей процентов и добавите их к первоначальным 100000 рублям инвестиций.

Еще через год вы получите свои 15% прибыли, но уже не со 100000 рублей, а со 115000 рублей, что составит: (115000/100)*15=17250 рублей. Полученную прибыль мы вновь добавляем к инвестируемому капиталу, увеличивая его таким образом до 115000+17250=132250 рублей.

Если мы будем поступать аналогичным образом в течение остальных 18 лет, то в итоге получим сумму в размере 1423177 рублей. Можете поупражняться с калькулятором и проверить полученный мною результат. А результат как видите налицо. В первом случае в конце периода инвестирования мы имели 400000 рублей, а во втором случае мы получили 1423177 рублей, на миллион рублей больше. Вот этот самый миллион и есть результат магии сложных процентов!

Основные ошибки при инвестировании во взаимные фонды

Иногда инвесторы выбирают секторные фонды, портфель которых ориентирован на определенную отрасль экономики и, следовательно, будет сильно от неё зависеть. В отличие от, например индексного фонда, в портфель которого входят акции определенного индекса (например, S&P500), который не будет так сильно проседать при спаде в какой либо отдельной отрасли экономики, ведь его всегда поддержат акции предприятий принадлежащих к другим секторам.

Часто инвесторы не выдерживают долгосрочной гонки, которая подразумевает инвестирование в выбранный фонд минимум на протяжении 10-15 лет. В периоды спада многие перекидывают сбережения из одного фонда в другой (показывающий более впечатляющие результаты) не дождавшись очередного подъёма. А ведь следует помнить о том, что любой фонд после года или нескольких лет относительно стабильного роста неминуемо испытает некоторый спад (это вполне естественный процесс). В итоге получается ситуация когда продают за дешево и покупают за дорого.

Резюме

Инвестиции в надежные взаимные фонды при соблюдении вышеизложенных правил являются превосходным средством размещения капитала. Это ни в коем случае не Грааль, но – средство для выгодных вложений денег, как минимум. А как максимум, инвестиции данного типа можно рассматривать в качестве базы для создания финансовой независимости.

1. Определение.

В заимный фонд представляет собой денежный пул, формируемый за счет объединения средств большого числа инвесторов. В большинстве фондов существует определенный размер первоначального взноса - от 500 до 3000 долларов, но после открытия счета дополнительные инвестиции могут осуществляться уже на любые суммы.

Учредителем (sponsor) взаимного фонда или "семьи" фондов с различными инвестиционными целями и стратегиями могут выступать инвестиционные компании или брокерские дома, причем для удобства инвесторов в рамках такой "семьи" их средства могут свободно переводиться из бумаг одного фонда в бумаги другого, часто без взимания какой-либо платы (exchange fee). Американский кодекс внутренних доходов предоставляет взаимным фондам льготный режим налогообложения.

Зачем инвестировать во взаимные фонды?

В заимные фонды как финансовый инструмент были придуманы специально для того, чтобы сделать процесс инвестирования на фондовом рынке простым, доступным и удобным для индивидуальных инвесторов, которые часто не обладают обширными познаниями в области операций с ценными бумагами и не могут тратить на ведение своего инвестиционного портфеля много времени.

• Профессиональное управление деньгами. Даже в условиях самой благоприятной конъюнктуры на фондовом рынке (когда, как говорят американцы, прилив поднимает все лодки) выбор объекта для инвестирования требует особых знаний и опыта. Непосвященный инвестор уже на этом этапе может столкнуться с трудностями, не имея представления о том, как нужно оценивать перспективы тех или иных корпоративных бумаг.

Кроме того, процесс инвестирования предполагает постоянный контроль за состоянием портфеля, открытие и закрытие позиций для реализации прибыли и избежания больших убытков. Операции на фондовом рынке - это не азартная игра, а настоящее искусство, несмотря на то, что с появлением технологий онлайновой торговли никакой технической сложности покупка и продажа ценных бумаг не представляют.

Нужно хорошо подумать, прежде чем вложить деньги, и не переставать думать, когда деньги уже вложены. Это опять же требует как специальных знаний и опыта, так и времени. Большинство людей не могут уделять много времени управлению своими инвестициями, поэтому они предпочитают поручать эту обязанность специалистам.

Во взаимном фонде портфелем, сформированным на деньги участников или акционеров фонда, управляет профессиональный менеджер. Свой рабочий день он полностью посвящает анализу и исследованию рынка, и результатом этой работы является выбор оптимальных инструментов для включения в портфель фонда и "отбраковывание" тех ценных бумаг, которые не оправдали возлагавшиеся на них надежды. Менеджер фонда тщательно следит за тем, чтобы инвестиционная политика фонда соответствовала продекларированной в его проспекте цели, и должным образом и своевременно обновляет структуру портфеля, чтобы она всегда обеспечивала достижение этой цели.

• Диверсификация. Залогом успеха инвестиционного процесса является правильное распределение риска между несколькими финансовыми активами. Это хорошо известный принцип, который гласит, что не стоит класть все яйца в одну корзину.

Индивидуальный инвестор, желающий построить хорошо диверсифицированный портфель, должен располагать значительными ресурсами, достаточными не только для покупки всех составляющих планируемого портфеля, но и для уплаты брокерской комиссии, которая будет взиматься с каждой сделки покупки/продажи. Покупка акций взаимного фонда автоматически обеспечивает инвестору диверсификацию, так как каждая акция взаимного фонда представляет собой портфель фонда в миниатюре, т.е. инвестор сразу приобретает мини-портфель ценных бумаг, и, что очень важно, существенно экономя при этом на комиссионных брокеру.

Взаимные фонды могут иметь весьма диверсифицированные портфели вложений. Типичный фонд акций, например, является держателем бумаг более 100 различных компаний из самых разных секторов экономики. Однако существуют и узко специализированные фонды - фонды драгоценных металлов, отраслевые фонды. Опасность инвестирования в них связана с цикличным развитием экономики и особенностями динамики каждого отдельного сектора.

• Широкие возможности выбора . Сегодня на рынке США предлагается более 10000 фондов акций, фондов облигаций и фондов краткосрочных инструментов (фондов денежного рынка), и это многообразие способно удовлетворить любые инвестиционные запросы самого взыскательного инвестора.

Особенности инвестиционных стратегий и принципов формирования портфеля, направленных на достижение продекларированной инвестиционной цели, позволяют по данному признаку выделить более сотни категорий взаимных фондов.

• Экономия затрат . Выше уже говорилось, что инвестор существенно экономит на затратах, связанных с построением диверсифицированного портфеля, покупая акции взаимных фондов, а не приобретая самостоятельно бумаги отдельных корпораций в качестве составляющих своего будущего портфеля.

Понятно, что с инвесторов взаимного фонда взимаются плата за услуги профессионального управления и сборы, которые идут на покрытие различных операционных издержек фонда. Однако уровень этих затрат постоянно снижается, во многом под влиянием растущей конкуренции в отрасли и обостряющейся борьбы фондов за деньги потенциальных вкладчиков.

• Ликвидность. Это понятие характеризует легкость, с которой вы можете превратить ваши инвестиции в деньги. Взаимные фонды принадлежат к ликвидным инструментам, так как инвестор в любой рабочий день может продать имеющиеся у него акции взаимного фонда и получить обратно свои деньги.

Американское законодательство требует от взаимных фондов, чтобы они обеспечили выкуп у инвесторов своих акций один раз в день по цене стоимости чистых активов (СЧА). Цена, по которой вы можете продать акции фонда, или стоимость чистых активов, рассчитывается как текущая рыночная стоимость портфеля фонда за минусом обязательств, деленная на общее число акций фонда, находящихся в обращении.

• Удобство. В США акции взаимных фондов можно купить и продать непосредственно и напрямую у фонда/фонду или же прибегнуть для этого к услугам брокера, финансового консультанта, банка, страхового агента. Операции по покупке/продаже взаимных фондов можно осуществлять по телефону, почте или Интернету.

Вы можете договориться с фондом о реинвестировании причитающейся вам доли доходов фонда (так называемых распределений дивидендов и прироста стоимости активов) или об автоматическом плане новых вложений по схеме "dollar cost averaging". Сегодня взаимные фонды предоставляют своим инвесторам и другие услуги, включая отправку ежемесячных и ежеквартальных отчетов, предоставление информации для составления налоговой декларации, 24-часовой доступ по телефону или через компьютер к персональному счету.

• Защита интересов и прав инвесторов. Деятельность взаимных фондов жестко регулируется федеральным законодательством через Комиссию по ценным бумагам и биржам. В частности, от взаимных фондов требуется соблюдение определенных стандартов деятельности и отчетности, а также полное раскрытие информации перед существующими и потенциальными инвесторами. Эти меры призваны защитить инвестора от недостоверной информации, недобросовестного поведения рыночных игроков и возможных мошеннических схем.

В то же время жесткое законодательство не в силах оградить инвестора от выбора "неудачного" фонда, который в итоге может потерять деньги своих акционеров по причине неумелого управления или неблагоприятной рыночной конъюнктуры. Результаты деятельности взаимных фондов не гарантируются ни Федеральной Корпорацией по страхованию вкладов (FDIC), ни

Взаимные фонды (англ. Mutual Funds ) являются одним из наиболее распространенных инвестиционных инструментов для начинающих инвесторов. По сути они представляют собой корзину инвестиций, называемую портфелем. Такой портфель может включать в себя десятки и даже сотни ценных бумаг, например, акций и облигаций. Следовательно, вкладывая средства во взаимный фонд инвестор покупает не одну ценную бумагу, а корзину ценных бумаг.

Риски инвестирования во взаимный фонд

Инвестирование во взаимные фонды предполагает принятие систематического (недиверсифицируемого) и несистематического (диверсифицируемого) риска. Систематический риск присущ всему рынку в целом и означает, что всегда существует вероятность того, что инвестор может потерять часть своих инвестиций независимо от того, в какие инструменты они были вложены. Несистематический риск, напротив, присущ инвестированию в конкретную ценную бумагу. С целью его минимизации взаимные фонды профессионально осуществляют диверсификацию своих портфелей, вкладывая полученные от инвесторов средства в разнообразные финансовые инструменты.

С чего начать?

В этом вопросе лучше следовать мудрой поговорке и «не складывать все яйца в одну корзину». Для начинающего инвестора практически невозможно сформировать диверсифицированный портфель ценных бумаг, поскольку это требует не только профессиональной подготовки, но и наличия значительного инвестиционного капитала для приобретения корзины ценных бумаг. Получить необходимые знания для начала работы можно, например, на курсах инвестирования в Москве . В свою очередь, инвестирование во взаимные фонды позволяет существенно снизить минимальную величину инвестиционного капитала, поскольку фонд формирует диверсифицированный портфель, аккумулировав средства большого числа отдельных инвесторов.

Поговорим об индекс фондах

В большинстве случаев инвестирование в индекс фонды является наилучшей альтернативой. Портфель такого фонда повторяет структуру какого-либо индекса, например, S&P 500, FTSE 100 или Dow Jones. В результате формируется хорошо диверсифицированный портфель, инвестирование в который предполагает минимальный несистематический риск. Кроме того, вложение в различные индекс фонды углубляет диверсификацию индивидуального портфеля инвестора.

Инвестирование требует определенной профессиональной подготовки, которую лучше получить на различных курсах инвестирования для начинающих. Если же Вы не располагает достаточным количеством свободного времени и профессиональными навыками, то использование услуг инвестиционного советника является лучшим выбором. Он может предоставить не только консультацию относительно выбора взаимного фонда, но и помочь сформировать индивидуальный портфель.

Минимизация рисков за счет диверсификации портфеля ценных бумаг: финансисты собирают акции и множества компаний, некоторые из которых приносят стабильные дивиденды, другие обладают огромным потенциалом роста, третьи же относятся к области венчурного бизнеса. Подобное распределение позволяет избежать убытков при локальных падениях котировок.

Отсутствие необходимости в личном участии. Большинство вкладчиков слишком заняты, чтобы интересоваться тенденциями рынка и совершать сделки самостоятельно.

Близость к Всемирной фондовой бирже – прямые договоренности управляющих с брокерами позволяют совершать операции в нужный момент, без промедлений.

Доходность взаимных фондов на порядок выше, нежели могут предложить банки.

Основной сферой работы является торговля ценными бумагами – наименее рискованный из всех типов вложений и более понятный вкладчикам.

Присутствие в открытых взаимных фондах огромного капитала позволяет участникам без труда покидать его с получением денег в течение нескольких дней. Таким образом, устраняется и еще один негативный момент инвестирования – долгосрочность и невозможность вывода средств до завершения цикла.

В отличие от российских ПИФов, американские фонды взаимных инвестиций стали настоящими гигантами, управляющими огромным капиталом. Это позволяет совершать крупнейшие сделки, вплоть до выкупа и целых предприятий.

Для государства развитие взаимных фондов также является чрезвычайно выгодным :

Желая получить высокий доход, люди сами несут капитал в фонды, обеспечивая тем самым движение денежных потоков

Миллиарды долларов из фондов используются на финансирование отечественных предприятий, в том числе и венчуров, что способствует научно-техническому прогрессу, ведению разработок и росту экономического благосостояния страны

Исчезает необходимость в государственном субсидировании организаций

Удовлетворяются потребности малого и среднего бизнеса в получении инвестиций

Виды взаимных фондов

Встретиться со взаимными фондами случайно невозможно - их доли не продают в обычных магазинах и не предлагают в качестве приятного бонуса в банках. Только взешенное решение и целенаправленный поиск позволяют выбрать фонд и приобрести его . Также, как и ПИФы, взаимные фонды имеют два типа распространения долей:

1. Закрытый . Более притягательный по доходности, он выпускает ограниченное число долей и приобрести их можно исключительно на фондовой бирже. Стоимость же ценной бумаги в закрытом фонде колеблется в зависимости от доходности его активов и их котировок на момент покупки.

2. Открытые фонды привлекают новых инвесторов постоянно, предлагая доли непосредственно на собственном сайте или в офисе. При этом стоимость их часто фиксируется в определенных рамках.

Активы - определяющее звено классификации

Крупнейшие американские фонды уже давно расширили свои специализации, смешав в портфеле активов акции, облигации, венчурные инвестиции и даже строительство недвижимости. Более мелкие и молодые организации зачастую имеют ориентацию на один тип вложений:

1. Взаимные фонды акций . Могут быть активными, регулярно приобретающими новые активы и продающими старые, а также пассивными, ожидающими внушительных доходов от финансируемых предприятий.

2. Индексные - копирующие движение графика американских эталонных индексов

3. Фонды недвижимости , вкладывающие капитал в строительство коммерческой и жилой недвижимости с последующей сдечей в аренду.

4. Фонды денежного рынка , приобретающие краткосрочные муниципалитетов, векселя и прочие активы, имеющие ограниченные сроки оборота. Многие из таких организаций освобождаются от налогообложения

5. Фонды облигаций - ценных бумаг, обладающих низкой доходностью, но высокими показателями роста.

Определение доходности взаимных фондов

Общий показатель доходности любого фонда складывается из стоимости его активов, согласно котировкам на бирже, дивидендов по ценным бумагам и вычетом издержек, в том числе и процента, выплачиваемого управляющей компании. Как правило, информацию в цифрах можно найти в проспектах и на сайте фонда.

Факторами, определяющими доходность фонда, являются:

1. Рост стоимости активов - чем стремительнее растет график их котировки на бирже, тем выше в этот промежуток времени оказывается доход всех вкладчиков фонда. Соответственно, если цена акций снижается, имущественная организация терпит убытки.